Ä°mzalanan Mutabakat AnlaÅŸması, iki ÅŸirketin ulaşım alanındaki iÅŸlerini eÅŸit ortaklar olarak birleÅŸtirilmesi için münhasırlık içermekte..

• Yüzde 50 hissesi Siemens’e ait olacak yeni ÅŸirket, Alstom CEO’su tarafından yönetilecek; ÅŸirketin hisseleri Fransa borsasında iÅŸlem görecek ve ÅŸirket genel merkezi Paris’te olacak.
• Ulaşım Çözümleri’nin merkezi Almanya’da, Demiryolu Taşıtları’nın merkezi ise Fransa’da olacak.
• GeniÅŸ kapsamlı portföy ve global kapsam sayesinde dünyanın her yerindeki müÅŸteriler için en iyi deÄŸer yaratılacak.
• BirleÅŸmiÅŸ ÅŸirketin cirosu 15,3 milyar Euro, düzeltilmiÅŸ EBIT (faiz ve vergi öncesi kar) ise 1,2 milyar Euro olarak açıklandı.
• Yaratılan sinerji sayesinde, kapanıştan en geç dört yıl sonra yıllık bazda 470 milyon Euro finansal fayda bekleniyor.

Siemens ve Alstom, Siemens’in demiryolu araçları için cer sürücüleri de dahil olmak üzere ulaşım alanındaki tüm operasyonlarını Alstom ile birleÅŸtirmeye yönelik Mutabakat AnlaÅŸması imzaladı. Böylece demiryolu pazarının iki yenilikçi oyuncusu bir araya gelerek, benzersiz müÅŸteri deÄŸerleri ve operasyonel potansiyel yaratacak. Her iki iÅŸletme de faaliyetleri ve bulundukları coÄŸrafyalar açısından birbirini tamamlıyor. Siemens, kurulacak birleÅŸmiÅŸ ÅŸirketten yeni çıkarılacak hisseler alacak ve hisse deÄŸerine uyarlanmak üzere, Alstom’un hisseli sermayelerinin yüzde 50’sini temsil edecek.

Siemens AG Yönetim Kurulu BaÅŸkanı ve CEO’su Joe Kaeser, konuyla ilgili açıklamasında ÅŸunları ifade etti: “EÅŸit koÅŸullardaki bu Fransız-Alman birleÅŸmesi birçok alanda çok güçlü sinyaller veriyor. Avrupalılık kavramını hayata geçiriyor ve Alstom’daki dostlarımızla birlikte, demiryolu endüstrisinde uzun vadeli, yeni bir Avrupa lideri yaratıyoruz. Bu birleÅŸme, dünyanın her yerindeki müÅŸterilerimize daha yenilikçi ve rekabetçi bir portföy sunacak. Son birkaç yılda global pazarda büyük deÄŸiÅŸiklikler yaÅŸandı. Asya’daki dominant bir oyuncu global pazar dinamiklerini deÄŸiÅŸtirdi. Ayrıca, dijitalizasyon da ulaşımın geleceÄŸini etkileyecek. Birlikte daha fazla seçenek sunabilir; müÅŸterilerimiz, çalışanlarımız ve hissedarlarımız için sorumlu ve sürdürülebilir bir dönüÅŸüm saÄŸlayabiliriz.”

Alstom SA Yönetim Kurulu BaÅŸkanı ve CEO’su Henri Poupart-Lafarge ise görüÅŸlerini ÅŸöyle ifade etti: “Bugün Alstom tarihi için önemli bir an, demiryolu sektörü konsolidasyonunda platform oluÅŸturmadaki pozisyonumuzu kanıtlıyoruz. Bugünün dünyasında ulaşım, merkezi bir noktada yer alıyor. Gelecekteki ulaşım modellerinin temiz ve rekabetçi olması gerekiyor. Alstom ve Siemens Ulaşım’ın tüm kıtalara eriÅŸimi, ölçeÄŸi, teknolojik bilgi birikimi ve dijital ulaşım açısından benzersiz konumu sayesinde, bu birleÅŸme tüm müÅŸterilerimize ve nihayetinde de tüm bireylere daha akıllı ve verimli sistemler sunarak kentlerin ve ülkelerin ulaşım anlamındaki zorlukları aÅŸmasını saÄŸlayacak. Siemens Ulaşım’ın deneyimli ekiplerini, birbirini tamamlayan coÄŸrafi yayılımını ve yenilikçi uzmanlığını bizim yeteneklerimizle bir araya getirerek, müÅŸteriler, çalışanlar ve hissedarlar için deÄŸer yaratacağız. Ulaşımın geleceÄŸini ÅŸekillendireceÄŸinden hiç kuÅŸku duymadığım bu yeni grubun oluÅŸumuna liderlik ettiÄŸim için gururluyum.”

Alstom ve Siemens’in yayınladığı en son yıllık mali tablolardaki bilgilere göre, yeni ÅŸirketin 61,2 milyar Euro deÄŸerinde alınmış ve bekleyen sipariÅŸleri, 15,3 milyar Euro ciro, 1,2 milyar Euro düzeltilmiÅŸ FVÖK (EBIT - faiz ve vergi öncesi kâr) ve yüzde 8,0 düzeltilmiÅŸ EBIT marjı bulunuyor. Siemens ve Alstom birleÅŸmesini, kapanış sonrasındaki en geç dört yıl içinde yıllık 470 milyon Euro finansal fayda (sinerji) yaratması bekleniyor ve mali kapanışta 0,5 milyar ile 1,0 milyar Euro arası nakit miktarı hedefleniyor. Yeni ÅŸirketin global genel merkezi ve demiryolu taşıtları yönetim ekibi Paris’te yer alacak ve ÅŸirket Fransa borsasında iÅŸlem görecek. Ulaşım Çözümleri genel merkezi ise Berlin-Almanya’da bulunacak. Yeni ÅŸirketin 60’ı aÅŸkın ülkede toplam 62.300 çalışanı olacak.

BirleÅŸmenin bir parçası olarak, Alstom’un mevcut hissedarları, kapanış tarihinden önceki günün sonunda iki özel kâr payı alacak: hisse başına 4,00 Euro prim (toplamda 0,9 milyar Euro) birleÅŸme iÅŸleminin kapanmasından kısa süre sonra ödenecek; ayrıca hisse başına 4,00 Euro’ya ulaÅŸan (toplamda 0,9 milyar Euro) olaÄŸanüstü kâr payı da Alstom’un, General Electric ortaklığındaki yaklaşık 2,5 milyar Euro’luk satış opsiyonundan elde edilecek gelirlerden ödenecek (nakit durumuna baÄŸlı olarak). Siemens ise alacağı hak sayesinde, kapanıştan en erken dört yıl sonra uygulanmak üzere, hisse sermayesinin yüzde 2’sine denk gelen Alstom hisselerini alacak.

Ä°ki ÅŸirketin faaliyetleri birbirini büyük ölçüde tamamlıyor. Kurulacak olan birleÅŸmiÅŸ ÅŸirket, uygun maliyetli genel platformlardan en yeni teknolojilere kadar, müÅŸterilerin çok yönlü ve müÅŸteriye özel ihtiyaçlarını karşılamak üzere çok daha çeÅŸitli ürün ve çözümler sunacak. Global yapı sayesinde, Alstom’un bulunduÄŸu Orta DoÄŸu ve Afrika, Hindistan, Orta ve Güney Amerika ile Siemens’in bulunduÄŸu Çin, ABD ve Rusya’daki geliÅŸmekte olan pazarlara eriÅŸim saÄŸlanacak. MüÅŸteriler; dengeli ve daha geniÅŸ bir coÄŸrafi kapsamdan, daha kapsamlı bir portföyden ve dijital servislere yapılacak büyük yatırımlardan önemli ölçüde faydalanacak. Her iki ÅŸirketin bilgi birikimi ve inovasyon gücünün bir araya gelmesiyle çok önemli inovasyonlar, uygun maliyetler ve daha hızlı yanıt imkanı elde edilecek; böylece müÅŸterilerin ihtiyaçları daha verimli ÅŸekilde karşılanacak.

Yeni ÅŸirketin Yönetim Kurulu, Yönetim Kurulu BaÅŸkanı dahil Siemens tarafından belirlenecek 6 üye, 4 bağımsız üye ve CEO olmak üzere toplam 11 üyeden oluÅŸacak. Yönetimde süreklilik saÄŸlamak üzere, Henri Poupart-Lafarge CEO olarak ÅŸirketi yönetme görevini sürdürecek ve aynı zamanda Yönetim Kurulu Üyesi olacak. Siemens Ulaşım Bölümü CEO’su Jochen Eickholt da yeni ÅŸirkette önemli bir sorumluluk üstlenecek. Åžirketin adı Siemens Alstom olacak.

Öngörülen birleÅŸme iÅŸlemi Alstom Yönetim Kurulu (geçici kurul olarak faaliyet gösteren TeftiÅŸ Kurulu’nun iÅŸlem hakkındaki incelemesine istinaden) ve Siemens’in Denetim Kurulu tarafından oy birliÄŸiyle destekleniyor. Bouygues SA da iÅŸlemi tamamen destekliyor; hem Alstom Yönetim Kurulu toplantısında hem de bu toplantıda çıkacak karar doÄŸrultusunda 31 Temmuz 2018 tarihinden önce birleÅŸmeyi nihai karara baÄŸlamak üzere toplanacak OlaÄŸanüstü Genel Kurul’da birleÅŸme lehine oy kullanacak. Kapanışın ardından dört yıl boyunca hisselerin yüzde 50,5’te tutulması ve yönetim, organizasyon ve istihdam açısından çeÅŸitli koruma önlemlerinin alınması gibi konularda Siemens’in verdiÄŸi taahhütler doÄŸrultusunda, Fransa hükümeti de bu iÅŸlemi destekliyor. Fransa, Alstom hisselerinin Bouygues SA’dan alınması sürecinin en geç 17 Ekim 2017’de sona ereceÄŸini ve Bouygues tarafından verilen opsiyonların uygulanmayacağını taahhüt ediyor. Bouygues de 31 Temmuz 2018 tarihine veya bu tarihten önce gerçekleÅŸmesi halinde birleÅŸmeyi nihai karara baÄŸlamak üzere yapılacak toplantıya kadar hisselerini tutmayı taahhüt etti.

BirleÅŸme belgelerinin imzalanmasından önce, Alstom ve Siemens Fransız yasaları doÄŸrultusunda Yönetim Kurulu bilgilendirme ve danışma süreçlerini Fransa’da baÅŸlatacak. Alstom, iÅŸlemden vazgeçmesi durumunda 140 milyon Euro tazminat ödeyecek. Alstom’un yeni çıkarılan hisseleri için, bu birleÅŸme kapsamında Siemens Ulaşım faaliyetleri, demiryolu arçaları için cer sürücüleri operasyonları da dahil olmak üzere, Alstom’a aynı katkıda bulunmuÅŸ olacak. Ayrıca, çift oy hakkı oluÅŸmaması için, birleÅŸme tahminen 2018’in ikinci çeyreÄŸinde Alstom hissedarlarının onayına tabi olacak. Ä°ÅŸlem aynı zamanda, Fransa’daki yabancı yatırım izin mercileri ve anti-tröst yetkilileri de dahil olmak üzere ilgili tüm yasal yetkililerin iznine tabi olacak. Bunun yanı sıra, ilgili ayni katkı yapıldıktan sonra Siemens’in herhangi bir zorunlu devralma talebinde bulunmayacağı konusunda Fransız sermaye piyasası kurumunun da (AMF) teyidi alınacak. BirleÅŸme Ä°ÅŸlemin 2018 takvim yılının sonunda kapanması bekleniyor. Ä°ÅŸlem, bir geçici komitenin incelemesi altında hazırlanmıştır.